Zapatero asegura que la economía española está en una situación “difícil” y la recuperación “costará tiempo y esfuerzo”
Zapatero asegura que la economía española está en una situación “difícil” y la recuperación “costará tiempo y esfuerzo”. El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, asegura que España está en una situación “difícil”, que la economía podría entrar en recesión “el año que viene si hay una recesión global” y que la recuperación “costará tiempo y esfuerzo”. No obstante, recalcó que su Ejecutivo no sólo ayudará al ciudadano con la crisis, “también apoyará a la industria”.
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, asegura que España está en una situación “difícil”, que la economía podría entrar en recesión “el año que viene si hay una recesión global” y que la recuperación “costará tiempo y esfuerzo”. No obstante, recalcó que su Ejecutivo no sólo ayudará al ciudadano con la crisis, “también apoyará a la industria”.
En una entrevista publicada hoy en ‘Público’ y recogida por Europa Press, Rodríguez Zapatero reconoció que la situación económica de España es “difícil”, pero apuntó que “si hacemos las cosas bien”, podremos recuperarnos “en un tiempo razonable”. “La recuperación va a costar esfuerzo y tiempo, pero en mi opinión tenemos las bases para que el sistema recupere la normalidad con las medidas”, aseveró.
Señaló que el Gobierno avalará a la banca nacional porque así lo están haciendo otros países europeos e insistió en que nuestra banca es una de las más sólidas del mundo. “Lo que estaba pasando es que los bancos no prestaban dinero. Una cosa es que nuestros bancos sean solventes, que lo son, y otra cosa es que presten dinero, o que consigan dinero en otros bancos”, aclaró.
“Un banco es un negocio, no es una ONG, y el negocio del banco es prestar dinero. Pero había una parálisis absoluta. Ahora ya es está desbloqueando la situación poco a poco”, dijo el presidente, quien adelantó que su Ejecutivo pedirá a los bancos “que reactiven los créditos en el momento en que se restituya su liquidez”.
Rodríguez Zapatero reconoce que invierte en fondos de inversión y que está “absolutamente tranquilo” y apunta también en la entrevista que “todo el mundo dice que fue un error no ayudar a Lehman Brothers”.
Sobre los elevados sueldos que cobran algunos directivos, apuesta por “regular y poner límites a los incentivos y las retribuciones”, que a su entender “han sido escandalosos”.
Respecto al Fondo Monetario Internacional (FMI), Zapatero asegura que es necesario encomendarle “otro mandato” y cambiarle “su paisaje, naturaleza y funciones”.
Considera que la globalización sin “regulación” puede tener “efectos desastrosos” y que la izquierda debe demostrar “que el papel de lo público es imprescindible”.
Las claves de la coraza para la banca española.
- Zapatero evita el colapso del sistema financiero con medidas de riesgo
- Falta otro programa de medidas que ataque directamente la crisis y el paro
Fuente. El Mundo “El Crash del 2008″
Reproducimos aquí un análisis en preguntas y respuestas publicado en el Mundo y nos parece muy interesante para ayudar a comprender hacia donde vamos y como. En apenas cuatro días, el Gobierno ha aprobado tres reales decretos-leyes para blindar al sector financiero español de la tormenta.
¿Por qué se toman las medidas?
El presidente del Gobierno aseguraba hace apenas dos semanas que el sector financiero español era “quizá el más sólido del mundo”, pero los análisis internacionales coinciden en que es uno de los más vulnerables, en el sentido de que necesita captar casi 100.000 millones de euros anuales en el exterior por la limitada capacidad de ahorro de los españoles.
Los bancos y cajas han cogido la costumbre en los últimos años de ir pagando deudas contrayendo otras, lo que en la era del dinero barato era hasta rentable. En paralelo, se han dado en los últimos años una auténtica fiesta crediticia, concediendo préstamos que triplican el Producto Interior Bruto de España. Sólo en el sector inmobiliario -sin contar la construcción- han acumulado un riesgo de 400.000 millones de euros.
Ahora no sólo no logran endeudarse a bajo precio para hacer frente a sus obligaciones, sino que están acumulando deudas de difícil cobro con aumento de la morosidad. Su ventaja es que los gobiernos pueden dejar caer inmobiliarias o compañías aéreas, pero no bancos o cajas, porque sus efectos en la economía son mucho más devastadores.
¿Cuáles son las medidas?
Son cuatro, repartidas en tres decretos-leyes. Por orden de importancia, son: la concesión de avales del Estado para que bancos y cajas se puedan endeudar en hasta 100.000 millones de euros en los próximos dos meses y mucho más en 2009; la creación de un fondo de hasta 50.000 millones para que el Estado compre cédulas hipotecarias y otros activos de teórica gran calidad de bancos y cajas; el aumento del Fondo de Garantía de Depósitos para cubrir hasta 100.000 euros por titular y entidad en caso de quiebra, y una aún difusa disposición para nacionalizar bancos y cajas si fuera necesario.
¿En qué notará el ciudadano estas medidas?
De momento, en nada directo. Aunque el presidente del Gobierno presentó la semana pasada la creación del fondo como una medida para reactivar los créditos a familias y empresas, el lunes ya habló directamente de que son para ayudar al sector financiero.
Esa es la realidad: un paquete legislativo para aliviar a bancos y cajas y que no se vean en inferioridad de condiciones ante las cada vez más protegidas entidades competidoras de otros países europeos.
Zapatero confía en que ese alivio se traduzca en que den más facilidades de crédito a los españoles y a las empresas, pero asegura que no puede imponerlo. El PP exige garantías, porque existe el riesgo de que los bancos coloquen ahora las emisiones entre sus clientes -en vez de salir a exterior- o que se queden el dinero en sus balances a la espera de tiempos mejores.
¿Hay que cambiar de banco o caja?
El Gobierno parece demostrar con el conjunto de medidas que no va a dejar caer ninguna entidad. Eso, unido a que el sistema garantiza hasta 100.000 euros en los depósitos o fondos de inversión, hace improbable que haya un peligro inminente para el ciudadano medio, sea cual sea la entidad a la que confía sus ahorros. El problema es que se están tomando medidas de envergadura con improvisación, lo que demuestra que el panorama era más sombrío de lo que decían el Gobierno y el propio sector financiero en los últimos tiempos.
¿Cómo funciona el nuevo sistema de avales?
Los bancos y cajas tendrán teóricamente mejor entrada en el mercado internacional, porque, aunque sus pagarés y obligaciones no tengan la máxima calidad, contarán con un aval que sí la tiene, el del Reino de España, que tiene calificación crediticia de triple A. A cambio, el Estado cobrará una comisión no cuantificada al banco o caja beneficiario.
Como la cantidad a avalar está limitada a 100.000 millones, el Gobierno tendrá que hacer una selección con criterios que no detalla. ¿Por qué 100.000 millones? “Se considera suficiente en relación con el tamaño del mercado español y con la estructura de vencimientos de la financiación interbancaria para el cumplimiento de los objetivos perseguidos por estas medidas durante 2008″, según la memoria justificativa del Real Decreto a la que tuvo acceso EL MUNDO.
¿Y el fondo?
Las entidades financieras acudirán a subastas o concursos públicos para poder vender al Tesoro Público sus emisiones crediticias. Los que acudan serán los que realmente necesiten hacer caja urgente de financiación estable, porque el Estado tendrá que cobrar cerca de un 5%, que es mucho más que el 3,75% que ofrece el Banco Central Europeo de forma ilimitada, aunque por plazos semanales. Es posible que el fondo termine canjeando bonos del Tesoro por cédulas de las entidades para que éstas puedan ir con la red del Estado a financiarse al BCE.
¿Nacionalizará Zapatero bancos o cajas?
Asegura que no será necesario, pero, desde el lunes, se reserva ese derecho en caso de que, como ha sucedido en Reino Unido, haya entidades que, además de créditos, necesite una inyección directa de capital para mantener su solvencia.
¿Puede haber amiguismo en la concesión de ayudas?
Sin duda, y el pasado de gobiernos del PSOE -Rumasa, entre otros- y del PP -privatizaciones- no es alentador. Así que sería necesario que el reparto de avales y del fondo se hiciera con criterios objetivos y transparentes y un sistema de control parlamentario e independiente. Aunque las cantidades que hay para repartir equivalen, de momento, al Presupuesto anual del Estado, el Gobierno se niega a compartir su control. El sistema de concesión de avales será más opaco que el de la gestión del fondo, porque las entidades pueden alegar derecho a protección de datos.
¿Costarán dinero estas medidas al contribuyente?
“Ni un céntimo”, según Solbes, pero el propio Banco de España subraya que existe un riesgo para el contribuyente. En el mejor escenario, el Estado terminará haciendo negocio, porque habrá cobrado comisiones por avales que nunca se llegaron a ejecutar y habrá comprado emisiones de entidades rentables. Pero en el peor escenario habrá contraído un costoso riesgo multimillonario por bancos y cajas que no han acreditado la solvencia. Se ejecutarán los avales y el fondo habrá comprado títulos insolventes.
Otro riesgo es que el endeudamiento masivo del Estado dañe su reputación. El bono del Reino de España tenía que pagar el lunes una prima de riesgo 60 puntos más cara que el alemán, pese a estar ambos en el euro.
¿Se soluciona así la crisis?
No, ésta puede durar aún más de un año y con un fuerte aumento del paro. Las medidas no reactivan la economía, pero sí evitan un colapso del sistema financiero que haría inviable cualquier intento de recuperación. Ahora, según los expertos, falta otro programa de medidas que ataque directamente la crisis económica y el paro.
Fuente | D. Rodolfo Ripio Guerrero | Director de Marketing de ProfesionalNet
EEUU inyectará 186.000 millones de euros en un plan para sanear nueve bancos en crisis
LOS BANCOS ACEPTAN LA MEDIDA POR LAS PRESIONES DEL GOBIERNO:
EEUU inyectará 186.000 millones de euros en un plan para sanear nueve bancos en crisis
- El dinero destinado es parte del plan de rescate del Congreso
- Los bancos son reticentes a estas nacionalizaciones parciales
- Sin embargo, la situación es tan grave que han tenido que aceptar
- Los detalles del plan serán anunciados a las 14.30 hora española
El Tesoro de EEUU planea invertir 250.000 millones de dólares (186.000 millones de euros) en el capital de varios bancos, entre los que se incluyen Citigroup, Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon y State Street. La lista, que ha avanzado ‘The New York Times’, será confirmada cuando se conozcan todos los detalles del plan.
El dinero procederá de los 700.000 millones de dólares (512.000 millones de euros) que el Congreso autorizó a la Administración a gastar en la compra de los llamados ‘activos tóxicos’ —fundamentalmente bonos basados en hipotecas— hace dos semanas.
En ese sentido, el secretario del Tesoro norteamericano, Henry Paulson, convocó el lunes a los consejeros delegados de los mayores bancos del país a una reunión con el objetivo de ultimar los detalles del plan para estabilizar los mercados financieros, según informan ‘The Wall Street Journal’ y ‘The New York Times’ en sus ediciones digitales.
En esta reunión, Paulson habría comunicado a estas entidades la cuantía que van a recibir. Según ‘The New York Times’, Citigroup y JPMorgan Chase ingresarán 25.000 millones de dólares (unos 18.300 millones de euros) cada uno; Bank of America y Wells Fargo recibirán 20.000 millones cada uno (14.700 millones de euros), además de 5.000 millones -unos 3.600 millones de euros- extras para sus últimas compras); Goldman Sachs y Morgan Stanley, 10.000 millones cada uno (unos 7.300 millones de euros); y Bank of New York Mellon y State Street obtienen entre 2.000 millones de dólares (1.463 millones de euros) y 3.000 millones (2.200 millones de euros).
Por la compra de entidades, Wells Fargo logra 5.000 millones (unos 3.600 millones de euros) por adquirir Wachovia, lo mismo que Bank of America por hacer lo propio con Merrill Lynch.
Según informaba el lunes por la noche el diario ‘The Wall Street Journal’, las entidades afectadas distan de estar contentas con la idea de que el Estado entre en su capital y limite de alguna forma no sólo sus actividades, sino la remuneración de los directivos.
Claro que la gravedad de la situación es tal que no les ha quedado más remedio que aceptar la nacionalización parcial de las entidades. El lunes por la noche no se descartaba que el número final de bancos parcialmente nacionalizados fuera mayor.
Extensión de las garantías para depósitos
La medida se completará con otras, entre las que destaca la extensión de las garantías públicas provistas por la Corporación Financiera de Garantía de Depósitos (FDIC, según sus siglas en inglés, un organismo similar al Fondo de Garantía de Depósitos español) al 100% del dinero depositado en cuenta corrientes.
La cifra que la FDIC había garantizado tradicionalmente era de 100.000 dólares (74.500 euros), aunque esa cantidad fue elevada por el Congreso a 250.000 dólares hace dos semanas.
La Casa Blanca anunció la compra de los créditos bancarios después de que Reino Unido, Alemania, Francia y otros países de la Unión Europea (UE) hicieran pública la inyección de grandes cantidades de dinero para salvar las entidades y hacer frente a la crisis que asola los mercados internacionales.
Los reguladores norteamericanos anunciarán a las 08:30 de este martes (14:30 hora peninsular) los detalles del plan, según informó el Departamento del Tesoro, si bien horas antes el mandatario estadounidense, George Bush, se reunirá con el Grupo de Trabajo sobre Mercados Financieros para analizar la adquisicición de acciones preferentes a partir del plan de rescate propuesto por el Tesoro, ya aprobado.
Sarkozy y Merkel impulsan un plan europeo a imagen del británico
Sarkozy y Merkel impulsan un plan europeo a imagen del británico. Los jefes de Estado y de Gobierno del Eurogrupo discutirán hoy en París la aplicación de medidas para recapitalizar el sistema bancario
ANDREU MISSÉ – Bruselas
Al final, el presidente francés, Nicolas Sarkozy, se ha salido con la suya en la cumbre que hoy congregará en París a los jefes de Estado y de Gobierno del Eurogrupo, los 15 países que han adoptado el euro como moneda. Sarkozy, presidente de turno de la UE, podría arrancar un acuerdo para lanzar el plan de rescate europeo de la banca que intentó sin éxito el fin de semana anterior.
Almunia: “Habrá más paro; esto no es un problema estadístico”
“Los bancos no cuentan su situación real”, se lamentan en la Comisión
El presidente francés se reunió con la canciller alemana, Angela Merkel, en la localidad francesa de Colombey-les Deux-Eglises, en un acto de homenaje al general De Gaulle. “Tenemos preparado un cierto número de decisiones que remitiremos a nuestros socios en presencia del presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durão Barroso, y el presidente del Banco Central Europeo BCE), Jean-Claude Trichet”, declaró Sarkozy en una comparecencia conjunta con Merkel ante los medios, informa Efe.
“Sabemos lo que queremos y cómo conseguirlo, pero primero queremos coordinar el plan entre los países de la eurozona y, posteriormente, con el resto de Europa”, añadió Sarkozy, que anunció que hoy se vería con el primer ministro británico, Gordon Brown, antes de la reunión del Eurogrupo. El plan que los líderes europeos discutirán se inspirará en el modelo británico, según fuentes de la presidencia francesa.
El de hoy es un encuentro sin precedentes. Hasta ahora, a las reuniones del Eurogrupo, presididas por el primer ministro de Luxemburgo, Jean Claude Juncker, asistían los ministros de Economía de los países con la moneda común, junto al comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, y el presidente del BCE.
El terreno se lo allanó a Sarkozy el lunes pasado Gordon Brown, que anunció un ambicioso plan de 550.000 millones de euros, superior por tanto en 50.000 millones al de EE UU. El paquete de ayudas británico comprende tres instrumentos. Por un lado, la recapitalización de los bancos hasta 68.000 millones de euros. Además, se amplía en 136.000 millones de euros el importe máximo que pueden destinar las entidades al canje de títulos y cédulas hipotecarias de los bancos por bonos con garantía del Estado para así facilitar liquidez inmediata. Y por otra parte, se asegura la emisión de deuda garantizada por el Estado por parte de los bancos hasta 342.000 millones de euros. Brown ha informado de sus propuestas a la Comisión, ha mantenido conversaciones con otros países y “se ha comprometido a trabajar conjuntamente con ellos para reforzar el sistema internacional”, según el documento que describe el plan de Londres.
La ministra de Economía francesa, Christine Lagarde, reconoció ayer desde Washington, donde participó en la reunión del G-7, que el “plan británico es una de las pistas”. “Hemos visto a Reino Unido”, dijo, “un país que no está en la zona euro, movilizar 25.000 millones de libras en una primera etapa para recapitalizar los bancos ingleses”.
La recapitalización de los bancos alemanes es una medida que está estudiando también seriamente la canciller alemana Angela Merkel. Durante las últimas semanas, Alemania ha tenido que rectificar el tiro en varias ocasiones. Primero se opuso a generalizar la concesión de garantías a los depositantes, punto que acabó aceptando. Después se negó a un plan europeo y ahora ya está en ello. Sin embargo, los planes hasta ahora puestos en marcha no han logrado calmar los mercados, que siguen en caída libre.
Mientras permanece completamente desenfrenada la tormenta financiera, devorando todos los fondos públicos que se emplean para su remedio, crece el temor por sus repercusiones sobre los ciudadanos. El Gfk británico, un instituto que valora la confianza de los consumidores, se anticipó a finales de septiembre, mediante una encuesta excepcional, en la que recogía los efectos de las crisis de Lehman Brothers, AIG y HBOS. Su pronóstico para el Reino Unido fue que la confianza había vuelto a caer, pero sobre todo advertía de “un significativo deterioro del desempleo”.
Es difícil imaginar una evolución muy distinta en los demás países europeos, que ya vienen registrando caídas sostenidas de confianza y que se encuentran o entrarán en recesión, como Irlanda, Reino Unido, España y Alemania. Almunia ha señalado que esta crisis financiera se traducirá “en más paro, menos empleo y, por tanto, afectará a las personas de carne y hueso; esto no es un simple problema estadístico”.
La futura evolución de los mercados financieros es una absoluta incógnita. Asusta la sinceridad de Marco Buti, director general de Asuntos Económicos y Monetarios de la Comisión Europea, quien asegura que “la banca internacional parece completamente diferente de lo que era tan sólo hace unas semanas. Y todavía no tenemos una idea clara de lo que parecerá mañana”.
Para Paul de Grauwe, profesor de Economía de la Universidad de Lovaina e investigador del Centre for European Policy Studies (CEPS), la cuestión está en que la confianza para que los bancos se sigan prestando entre sí “se ha evaporado” y esto hace que el modelo haya fracasado. El riesgo, añade, es que “conduzca a un parón de la economía”. “El problema está en que los bancos no sueltan nada, no cuentan su situación real”, señala una fuente de la Comisión. “Sólo cuando están entre la espada y la pared vienen corriendo diciendo que tienen un problemilla, cuando en realidad ya se están hundiendo”. En opinión de De Grauwe, la solución para restablecer el equilibro y la coordinación del sistema financiero pasa por la nacionalización de la banca. “Sólo hay una salida”, asegura. “Los Gobiernos de los mayores países (Estados Unidos, Reino Unido, la eurozona y, posiblemente, Japón) deben adquirir sus sistemas bancarios o al menos los bancos más significativos”. En su opinión, “los Gobiernos son las únicas instituciones que pueden salvar la fracasada coordinación” entre bancos.
Precisamente, la “nacionalización de todos los bancos” y no sólo los que están fallidos, como se está haciendo hasta ahora impunemente a costa de los contribuyentes, es lo que propone Jean Marie Harribey, presidente de ATTAC. Esta asociación independiente viene proponiendo desde hace años la introducción de una tasa en las transacciones internacionales para dificultar las operaciones puramente especulativas.
La intensidad de la crisis financiera ha reavivado las críticas del Parlamento a la Comisión, especialmente al comisario de Mercado Interior, Charlie McCreevy, a quien se considera un verdadero ayatolá del liberalismo -del que siempre ha hecho gala- y que siempre se ha mostrado reacio a cualquier propuesta de regulación de los mercados, reiteradamente pedida por parte del Parlamento.
Reino Unido sale al rescate de sus cuatro mayores bancos
El Gobierno británico destinará 44.000 millones de euros para evitar la quiebra de Lloyds TSB, Barclays, HBOS y Royal Bank of Scotland, y se convertirá en el mayor accionista de los dos últimos. Esta decisión sin precedentes convertirá al Gobierno de Brown en el mayor accionista en al menos dos de las cuatro entidades, HBOS y Royal Bank of Scotland.
Gran Bretaña pondrá en marcha el lunes la mayor maniobra de rescate financiero para salvar a los cuatro mayores bancos del país, HBOS, Royal Bank of Scotland, Lloyds TSB y Barclays, que han solicitado una ayuda urgente de más de 44.000 millones de euros (35.000 millones de libras) para evitar la quiebra, según informa la publicación Sunday Times.
El Royal Bank of Scotland, que ha visto su valor de mercado se desplomarse por debajo de los 12.000 millones de libras (casi 15.100 millones de euros), se dispone a pedir la aprobación de una inyección económica de 15.000 millones de libras (unos 18.500 millones de euros). Por su parte, el HBOS, el mayor suministrador de hipotecas del país, pretende que se le conceda una financiación de hasta 10.000 millones de libras. El Lloyds TSB solicita 7.000 millones de libras esterlinas (unos 8.800 millones de euros) y el Barclays precisa de 3.000 millones (casi 3.800 millones de euros).
Los ministros de Economía de todo el mundo ratifican el plan de acción del G7 frente a la crisis.
El órgano de gobierno del FMI llama a aprender lecciones de la crisis:
‘La crisis requiere vigilancia excepcional, coordinación y medidas audaces’
Los ministros de Economía de todo el mundo dieron este sábado su apoyo “enérgico” al plan de acción contra la crisis financiera internacional emitido este viernes por el Grupo de los Siete Países más desarrollados (G7). Esta fue una de las conclusiones de la reunión del órgano político del Fondo Monetario Internacional (FMI), que también dijo que el organismo debe estar dispuesto a poner “rápidamente” recursos “sustanciales” a disposición de los países víctimas de la crisis.
El director general del Fondo Monetario Internacional, Dominique Strauss-Kahn, se congratuló por la cooperación internacional para luchar contra la crisis financiera, indicando que los 185 miembros del FMI habían dado su apoyo al plan de acción adoptado por los siete países.
“Hoy el Comité Monetario y Financiero Internacional respaldó enérgicamente los compromisos [del G7]“, dijo esa entidad en un comunicado al término de una reunión en Washington. Ese comité, que es el principal órgano directivo del Fondo Monetario Internacional (FMI), representa a los 185 países miembros del organismo.
En su plan, el G7 (EEUU, Canadá, Japón, Alemania, Reino Unido, Italia y Francia) se comprometió a usar todos los recursos disponibles para evitar la quiebra de bancos importantes y garantizar que cuenten con suficiente capital.
“El Comité reconoce que la profundidad y naturaleza sistémica de la crisis requiere una vigilancia excepcional, coordinación y disposición para adoptar medidas audaces”, indica el comunicado del órgano del FMI.
Especial atención a los países emergentes
El comité del FMI ha subrayado que la utilización de los procedimientos de urgencia existentes debía permitir a la organización internacional “poner a disposición recursos sustanciales para ayudar a los países a cubrir sus necesidades de financiación”.
El CFMI denuncia que los países emergentes son susceptibles de sufrir el impacto de la crisis, incluso aquellos que han seguido políticas económicas sanas durante los últimos años. “El entorno mundial difícil, con los precios de los alimentos y de combustibles elavados, se suma a los desafíos a los que deben hacer frente los países emergentes para mantener la estabilidad macroeconómica y el crecimiento económico”
“Por estos motivos, es extremadamente importante que las colaboraciones sean coordinadas entre economías avanzadas y emergentes”
Asimismo, el Comité emplaza al FMI a “asumir el liderazgo, en consonancia con sus funciones, para extraer las lecciones de políticas necesarias de la actual crisis y recomendar medidas efectivas para restablecer la confianza y la estabilidad”.
Islandia se convierte en el ‘país subprime’ de la UE.
El efecto mariposa que convirtió a un conjunto no demasiado elevado de hipotecas estadounidenses de mala calidad en el mayor desestabilizador de la economía mundial en 80 años puede tener su reflejo europeo en Islandia. La quiebra del sistema financiero de este ignoto país de apenas 300.000 habitantes amenaza con resquebrajar aún más al del Reino Unido, cuyos bancos, empresas y hasta ayuntamientos han acudido en los últimos años a la volcánica isla tras sus jugosos tipos de interés de más del 14%.
Si el premier Gordon Brown, que acaba de nacionalizar buena parte de su banca, no ataja la infección, ésta puede afectar a todo el sistema financiero europeo.
La amenaza se antoja exagerada pero es real. Básicamente por las conexiones entre las instituciones financieras de los dos países, fluidas, promiscuas y fructíferas durante la última década. Los problemas llegan ahora que la economía de la pequeña isla volcánica se tambalea por la tormenta bursátil y el Gobierno de Reykjavik no es capaz de capearla.
El primer ministro islandés, Geir Haarde, anunció este jueves dos medidas urgentes. La primera, la suspensión de la actividad de las Bolsas hasta el próximo lunes para frenar la especulación. La segunda, la tercera nacionalización de una entidad financiera en menos de una semana. Esta vez le tocó el turno al Kaupthing, el banco más grande de la isla. Antes habían pasado a manos del Estado el Landsbanki y el Glitnir.
El colapso bancario islandés responde a dos grandes causas: la regulación deficiente de su banco central y el tamaño insuficiente de sus entidades. En relación con la primera, el gran error del regulador fue concentrar sus esfuerzos en la lucha contra la inflación. ¿Por qué? Porque creó una atmósfera propicia para los especuladores, que llevaban su dinero a Islandia atraídos por los altísimos tipos de interés y una moneda -el krona- completamente maleable. Cuanto más altos eran los tipos, más dinero foráneo llegaba. Y cuanto más dinero foráneo llegaba, más se disparaban el crecimiento y la inflación. Y cuando más se disparaba la inflación, más subían los tipos. Así se fue alimentando una burbuja que ahora ha pinchado.
La segunda causa de la debacle es el tamaño desmesurado de los bancos de la isla, que manejan un volumen de negocio que multiplica por 10 el PIB islandés. La mayoría son instituciones creadas sobre fundamentos sólidos y bien gestionadas. Su vulnerabilidad no nace de su insolvencia sino de sus problemas de liquidez, que un Estado minúsculo como Islandia no puede remediar.
Hasta aquí el origen de la crisis de Islandia. Pero, ¿cuáles son sus ramificaciones en el Reino Unido? Dos. La primera tiene que ver con la actividad de los bancos islandeses en suelo británico. Muchos ciudadanos dejaron en ellos sus ahorros atraídos por sus altos tipos de interés. Lo hicieron también decenas de municipios y autoridades locales, que querían maximizar el dinero de las contribuciones. Unos y otros se ven atrapados ahora en el laberinto. A los primeros el Gobierno británico les ha garantizado sus ahorros con varios apaños: a los clientes de Kaupthing, adjudicándole a ING el negocio del banco; a los de Landsbanki, congelando sus activos de la mano de la legislación antiterrorista.
Peor lo tienen las autoridades locales, que invirtieron su dinero en las entidades islandesas por consejo del Tesoro y a las que ahora el Tesoro se resiste a ayudar. Según la oposición conservadora, el montante podría ascender a 1.300 millones de euros, todos dinero de los contribuyentes.
La otra ramificación de la crisis de Islandia en el Reino Unido es la que conduce a la economía real. En los últimos años, muchos empresarios británicos han recurrido a los bancos islandeses en busca de financiación. Es una lista larga que va del chef Gordon Ramsay al magnate inmobiliario Robert Tchenguiz pasando por supermercados como Sainsbury o tiendas de ropa como Karen Millen o House of Fraser. Como anécdota, cabe decir que entre las víctimas está un equipo de fútbol -el West Ham-, cuyo dueño es islandés Bjorgolfur Gudmundsson.
Está por ver si todos aguantan el tirón de la crisis en un momento en el que conseguir dinero se antoja cada vez más complicado. Si no lo hacen y la economía británica se contagia, Brown y su ministro Darling -que parecían haber evitado el abismo con su plan de rescate- podrían volver a coquetear con el precipicio.
Por el momento, el premier ha hecho dos cosas. En primer lugar llamó al presidente español, José Luis Rodríguez Zapatero, para explicarle los pormenores de su plan de rescate bancario. En segundo, emitió una furibunda bronca a los banqueros a través de la televisión, a quienes exigió que asuman sus responsabilidades por los problemas del sistema.
EL FONDO PODRÍA NO SER UTILIZADO PARA DAR PRÉSTAMOS A HOGARES.
El vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes :
‘No es labor del Gobierno decir a la banca cómo debe gestionar sus carteras’
- ‘Lo lógico es que no se metan en hipotecas’, señala el ministro de Economía
- El fondo estará sometido al control del Parlamento cada cuatro meses
- El Gobierno dice que tendrá un ‘coste cero’ porque se reembolsará el dinero
- El reglamento del fondo ‘estará disponible cuando sea posible’
- Solbes garantiza que ‘los ahorros de los ciudadanos están seguros’
El ministro de Economía, Pedro Solbes, ha reconocido que el Gobierno sólo podrá recomendar a la banca que destine los 30.000 millones recibidos del fondo estatal de ayuda contra la crisis para atender las solicitudes de préstamos de hogares y empresas.
Solbes ha respondido así a la petición del Partido Popular para que el Ejecutivo asegure que el fondo será utilizado en créditos a familias y empresas. Algo que podría no suceder porque dentro de poco bancos y cajas de ahorro tendrán que hacer frente al vencimiento de sus propios compromisos.
Aunque el preámbulo del Decreto Ley del Fondo de Adquisición de Activos Financieros establecerá que los hogares tendrán prioridad sobre las empresas a la hora de optar a créditos bancarios, según explicó Solbes, lo cierto es que “corresponderá a los bancos” utilizar a su discreción la liquidez que reciban.
“Lo lógico es que no se metan en hipotecas”, afirmó el vicepresidente económico, aunque reconoció que los vencimientos de los compromisos de las cajas de ahorro y bancos tendrán que cumplirse.
“Tenemos que corregir el mercado y no crear una banca pública”, señaló el viceministro económico al explicar que la intervención no supondrá, en ningún momento, que el Estado se arriesgue a dar “préstamos a particulares”.
“Hay créditos a largo plazo bloqueados que sacaremos de los activos de las entidades para que estas tengan mayor capacidad de liquidez”, argumentó Solbes tras anunciar la entrada en vigor “inmediata” del fondo y de la ampliación a 100.000 euros de las garantías a depósitos y fondos de inversión.
Solbes ha insinuado tras la celebración del Consejo de Ministros que los activos financieros que podría comprar el fondo al principio serían las primeras hipotecas, siempre que sean calificadas ‘AAA’ (máxima nota).
Por otra parte, el viceministro económico asegura que el fondo tendrá un “coste cero” para los bolsillos de los ciudadanos porque los activos comprados por el Tesoro serán rentables o, como mínimo, se venderán en el futuro recuperando la inversión hecha en ellos.
Cómo funcionará el fondo: las subastas
El nuevo fondo con cargo al Tesoro Público para comprar activos financieros “de alta calidad” establecerá limitaciones para evitar que algunos bancos concentren la liquidez y estará sometido al control parlamentario cada cuatro meses, según ha explicado el secretario de Estado de Economía, David Vegara.
“Tendremos que establecer limitaciones a la concentración”, dijo Vegara, ya que la compra de activos financieros emitidos voluntariamente por entidades a cambio de efectivo se realizará mediante un proceso competitivo de subasta para la selección de dichos activos a precios de mercado.
Las primeras operaciones del fondo se realizarán en el último trimestre de 2008 mediante un crédito extraordinario de 10.000 millones de euros. El próximo año será cuando se concedan los restantes 20.000 millones, ampliables en otros 20.000, hasta sumar un total de 50.000 millones.
El secretario de Economía indicó que el fondo trata de suplir las irregularidades en los mercados -donde los bancos no se prestan dinero entre sí- para que las entidades puedan enajenar voluntariamente sus activos y obtener liquidez para normalizar sus actividades de crédito, facilitando el acceso a empresas y particulares, que deben ser los grandes beneficiarios del plan.
También insistió en que el fondo no es un plan de rescate de entidades, que “ninguna lo necesita”, y que estará sometido al control parlamentario, a través del informe que se enviará cada cuatro meses a la Comisión de Economía del Congreso, donde también se podrá comparecer para dar cuenta.
En las subastas a las que acudan los bancos y cajas para acceder a efectivo se tomarán en consideración los títulos que incorporen las titulizaciones más recientes, y todos tendrán la máxima calificación crediticia que otorgan las agencias de rating (AAA), y que podrían ser descontables ante el Banco Central Europeo (BCE).
II. PRIMERA MEDIDA A LA PROFUNDA CRISIS, 50.000 MILLONES DE € A BANCOS Y CAJAS.
II. PRIMERA MEDIDA A LA PROFUNDA CRISIS, 50.000 MILLONES DE € A BANCOS Y CAJAS.
Por D. Rafael del Barco Carreras
Al bulo, globo sonda, de atraer los 54.000 millones en negro de billetes de 500 €, del todo inviable, Bush, perdón, Zapatero, se reúne directamente con los banqueros y cajeros, mejor dicho, con los cuatro grandes y unos representantes de los “otros”, de los que no se sabe si acabarán fusionados (porque aquí no se quiebra, las leyes no rezan para las entidades financieras) y decide, sin consultar con nadie, ni Congreso ni Senado, ni plan alguno a rechazar o aprobar (detalles para Solbes) inyectar 50.000 millones. Una cifra impactante para la opinión pública, tan aleatoria como los 100.000 € garantizando los depósitos, o los otros 30.000 millones con que dicen reforzarán el Fondo de Garantía. Pura entelequia.
Del Tesoro, emisión de deuda pública, crédito extraordinario, o a cargo de los Presupuestos Generales del Estado, ¿¿??. La Prensa se encarga de que nadie se aclare. ¡Qué más da!, se inyectan y apuntala el Sistema Financiero. Y de su chistera solo pueden salir calentitos directamente de la máquina de imprimir billetes. Imaginando, la Merkel (consultado Sarkosy que recibirá al día siguiente a Zapatero) le ha llamado por teléfono y dado luz verde a las impresoras, o a colocaciones de Deuda Pública Española que en este momento nadie suscribe, por lo tanto la entidad suscritora recurrirá a la máquina del BCE, cobrando un diferencial, dinero más caro. ¿Castigo a la disparatada economía española? Pero si no está claro de donde sale, para que la confusión sea mayor, Solbes asegura que no costará un duro a los contribuyentes. Uno se endeuda, y para que no le cueste nada solo tiene una salida, no pagar ni intereses ni nominal.
En fin, un galimatías aumentando la total ignorancia en que los súbditos de esta Dictadura hemos vivido desde siempre.
Si yo que fui un buen estudiante de contabilidad y banca en el Instituto Bancario del Consejo Superior Bancario, Edificio del Banco de España de Plaza de Cataluña, cuatro años cada tarde y noche, después buen contable y mal financiero y peor empresario (aunque pasados los años y visto lo actual descargo mi conciencia), no entiendo nada, me figuro que los demás se encogen de hombros y a seguir con sus diarias rutinas, donde los funcionarios no esperan despidos y los demás “no las tienen todas consigo”.
Isidro Fainé, presidente de la Gran CAIXA, le habrá comunicado a Serra, la segunda en Cataluña, que todo arreglado, que podrán continuar las obras en el FORUM del “rascacielos” de la Telefónica (donde es consejero) con el Consorcio de la Zona Franca de promotor, su extraño asociado en Caixa de Cataluña, y hasta terminar los edificios en Hospitalet, la Sagrera o Poble Nou también del Consorcio, o los de Habitat, Martinsa-Fadesa, Inmobiliaria Colonial, y de las cientos de sociedades instrumentales esparcidas por toda Cataluña y España entera que bien bien nadie sabe de quien son, todas promociones de gran burbuja, nada sociales. Por tanta hipoteca y créditos BASURA se preparan tantas querellas criminales que como mínimo se han de acabar las obras. De paso liquidez para la OPA “Catalana de Gas-Fenosa” por 16.000 millones de €.
Y si Serra salió en la Tele entre los integrantes de esa OPA (por consejero), ahora rinde sonrisa a Solbes por componente de las reuniones para los “detalles” del reparto. Ignoro si el dinero servirá para especular o taponar la debacle en Bolsa de CRITERIA (el paquete de participaciones industriales de la Caixa) que en solo un año de existencia del 5,3 ha bajado al 3 (con tendencia a la baja) sobresaltando a sus inversores, todos fanáticos de sus libretas de ahorro, aunque la entidad, como un Barsa cualquiera, se halla más allá del bien y del mal, habiendo perjudicado a pequeños inversores varias veces en los últimos años sin resentirse su solidez, casos “primas únicas”, Terra, Colonial, etc. Los que se destinen de esos 50.000 millones al grupo de CAIXAS catalanas no creo que alcance para la lista de compromisos adquiridos a cargo de la exhausta liquidez catalana, que bien pudiera sobrepasar para lo inmediato la mitad de la cacareada como gran cifra. En conjunto y total, un dinero que no se sabe de donde viene ni a donde irá.
Es seguro que los dos grandes y únicos gurús, o absolutos dueños, de las finanzas catalanas no crean en nada ni nadie; uno, aprendiz del oficio en oscuros bancos, y el otro de la más oscura Política y cloacas del Estado, ni menos en la tontería de Zapatero de que se invierta en familias y pequeñas empresas, pues para ese objetivo con incorporar un formulario de solicitud de crédito a cargo de esos fondos en las listas del paro, o en los juzgados mercantiles para el alud de pequeñas empresas en suspensión de pagos, se cumpliría la demagógica intención, e indiscutiblemente gestionados los fondos por un ente limpio y ajeno al Gran Merdé en que están sumidos cajas y bancos, cuyos compromisos y vencimientos sobrepasan en conjunto esos 50.000 millones y muchos más. 8 billones de las antiguas pesetas tocarían a 1.000.000 de pesetas a repartir entre 8 millones de afectados, ¡buena inyección para desesperados!. Demagogia de taberna, la mía y la de todos.
Tampoco el uno creerá en el otro en esa hipotética conversación, donde en el fondo lo que flota es la absorción de la Grande, presuntamente sana, por la pequeña, muy enferma, y de presidente el gran Narcís Serra, el Partido, sus familiares y amiguetes, hinchando a tope su ambición y ego.
Un Bush malparado y sus asesores intentan decidir qué hacer tras rechazo plan
El presidente de Estados Unidos, George W. Bush, que ha quedado malparado tras el rechazo de la Cámara de Representantes al plan de rescate financiero, se reunió hoy con sus asesores para decidir qué hacer ahora.
Bush, al que sólo quedan cuatro meses al frente del país y cuya popularidad ronda tan sólo el 30 por ciento, ha apostado buena parte del capital político que le queda a este plan valorado en unos 700.000 millones de dólares.
El plan es muy impopular entre el electorado, que lo entiende como una recompensa al fracaso de Wall Street en momentos en los que las economías familiares ya se ven muy presionadas por el alza de la inflación, los recortes en los empleos y la caída en los valores hipotecarios.
Pero Bush, en diversas declaraciones, ha instado a apoyar el plan de rescate -o, según su nombre oficial, la Ley de Estabilización Financiera- con la advertencia de que la alternativa es poco menos que apocalíptica.
Y, aunque es difícil que aparezcan el hambre, la peste, la guerra y la muerte a lomos de sus caballos, como en el libro bíblico, sí que, por lo menos, en opinión de Bush, se produciría una nueva Gran Depresión, similar a la estallada en 1929, ha venido a decir el presidente en sus últimas intervenciones sobre la crisis financiera.
Hoy, en unas breves declaraciones junto al presidente de Ucrania, Víktor Yúschenko, Bush se declaró “muy decepcionado” por el rechazo del plan de rescate, pero indicó que: “seguiremos adelante” para tratar de salvarlo.
Además, el mandatario estadounidense afirmó que hoy mismo se reunirá con su equipo económico para determinar cuáles son los próximos pasos a seguir.
Asimismo, indicó, también se reunirá con los líderes del Congreso para determinar “el camino adelante”.
No obstante, insistió, “atajaremos la situación económica de frente” para afrontar una crisis financiera que se presenta como la más grave desde la Gran Depresión.
“Hemos presentado un plan de grandes dimensiones porque tenemos un problema de grandes dimensiones”, sostuvo el presidente estadounidense.
Previamente, el portavoz de la Casa Blanca Tony Fratto afirmó que “no cabe duda de que el país atraviesa una crisis difícil que hay que atajar”.
Bush ha hecho declaraciones casi a diario desde que, al comienzo de la crisis hace dos semanas, los legisladores le reprocharon el no implicarse lo suficiente en un problema de vastas dimensiones.
Pero, pese a sus afirmaciones, no parece haber sido lo suficientemente persuasivo. O su capital político ya no es suficiente para unos legisladores que saben de la impopularidad del plan entre el público y que se juegan en muchos casos la reelección dentro de cinco semanas, en los comicios del 4 de noviembre.
El presidente patrocinó la semana pasada una reunión en la Casa Blanca a la que acudieron los candidatos presidenciales, el demócrata Barack Obama y el republicano John McCain, y los líderes del Congreso. La reunión concluyó en medio de duros reproches entre las partes y sin acuerdo.
Y eso pese a que, ante las cámaras, y al comenzar la reunión, Bush había alertado de que el país se enfrenta “a una crisis económica seria” si no se aprueba el programa. “Sabemos que necesitamos hacer algo lo antes posible”, insistió.
Un día antes, en un mensaje a la nación televisado en directo, el presidente había advertido de que “sin una acción inmediata por parte del Congreso, Estados Unidos podría caer en un pánico financiero, a lo que seguiría una situación agobiante”.
El presidente, un firme defensor del libre mercado, ha reconocido que en condiciones normales se opondría a un plan de intervención de la dimensión que maneja su Gobierno.
Pero, según afirmó en su discurso a la nación, “las situaciones extraordinarias merecen acciones extraordinarias”, y la crisis actual requiere una maniobra “inmediata, porque de lo contrario el país entraría en una larga y dolorosa recesión”.
A la vista de los desacuerdos y las recriminaciones que ya han comenzado de nuevo hoy entre republicanos y demócratas, el Hambre y la Peste ya deben estar ensillando los caballos.
